碳中和 新能源 化工新材料产业投资分析及前景预

作为世界上最大的二氧化碳排放国，我国在2020年提出，到2030年前力争实现碳达峰，到2030年非化石能源在一次能源消费中的比重将达到25%左右。根据 BP公司的《世界能源统计年鉴》，我国非化石能源在一次能源中消费所占比重仅为15%，到2030年要达到25%的目标，我国不仅要在新能源建设上大力发展，而且迫切需要在化石能源的源头上进行节流。

就碳中和这一大目标而言，可再生能源消费所占比重的提高是实现碳减排的重要举措，借鉴国外及国内的过去经验，政策上对新能源的推动，各级财政对新能源的直接补贴，碳交易市场对可再生能源的配额补贴等等，都会使可再生能源工厂商的成本优势逐步提高。基于上述大背景，以光伏、风电等为代表的可再生能源，以可再生能源为基础的电动汽车、氢能源汽车等新能源汽车领域具有低碳排放、成本相对较低的优势，有望迎来广阔的发展前景。

我国对化学产品的需求正在稳步增长，但是碳中和目标对化工业的生产造成了一定的制约，导致了化工业向低碳化的转型和升级。为了顺应目前化工业的发展趋势。近年来，我国化工园区不断扩大，国家通过化工园区化管理，对进入园区的企业进行严格审查，加强监控安全和环保两大方面，大大提高了化工行业的准入门槛，加快对化工行业的整合。

自2012年以来，化工原料行业作为重能源行业，在供给侧改革的背景下，行业集中度明显提高。但是过去的供给侧改革侧重于总量控制，环保的价值并不十分突出，，而这一轮碳排放限制政策所引发的供给侧改革主要是内部结构调整，淘汰环保不达标的落后产能，让市场向优质产能靠拢，预计化工行业集中度将会提高。

据中国建筑节能协会能耗统计专业委员会发布的数据显示，2018年全国建筑过程碳排放量49.3亿吨，占全国碳排放量的51.3%。建材生产碳排放量27.2亿吨，占全国碳排放量的28.3%。在建筑运行阶段碳排放量21.1亿吨，占全国碳排放量21.9%。因此减少建筑能耗也是实现“碳中和”的必要途径。国内外已有共识，采用保温隔热材料是降低建筑能耗最经济有效的方法。就建筑材料而言，与其它保温材料相比，聚氨酯材料具有更好的保温性能，导热系数只有0.024 W/(m? K)，是一种非常理想的建筑保温材料。聚氨酯主要原料是 MDI。冰箱冷藏占我国MDI下游消费的44%，建筑业仅占22%。而且在欧美等发达国家，在欧美等发达国家，聚氨酯已广泛用于建筑业。MDI 在全球建筑业的平均比例达到了51%。相反，MDI在我国建筑领域的需求量很大，在“碳中和”的政策环境下，其应用可能加速。

我国塑料制品工业的发展非常成熟，其产量约占世界总量的1/4。而我国目前的生物降解塑料全球消费所占份额仅为4.6%，行业还处在导入阶段。在政策的导向下，降解塑料这个市场将会保持着快速增长。

在5G新基建方面，设施建设需求巨大，核心化工新材料国产化进程加快。2018年5 G新基建上游射频器行业市场规模约300亿元，同比增长10%以上。在下游电子设备行业，背板去金属化和散热系统的优化推动了新材料的需求，预计2020年市场规模将超过500亿元，到2023年，5 G手机散热产业将达到31亿元。

在碳中和背景下，具有低能耗、低单耗优势的领先企业表现出的成本优势将被放大，行业成本曲线有望进一步陡峭化，强者恒强的行业格局将加速形成。在碳排放交易体系下，无论行业整体能耗水平与政策给予配额的相对关系如何，能耗和单耗较低的领先企业以及中小企业都能获得较高的优势，而随着碳排放权价格的不断上涨，这些优势将进一步扩大，拉开与落后企业的成本差距。

文章来源：《能源化工》 网址: http://www.nyhgzz.cn/zonghexinwen/2021/0318/723.html